湯卓如因違反證監會的《操守準則》，接納未獲授權人士的買賣指示，並向證監會提供具誤導性的資料，遭證監會譴責及暫時吊銷其牌照10個月，至明年2月7日。

     證監會法規執行部執行董事李顯能表示，在確立1名人士的全部而真正的身份前，為該人開立賬戶，是不能接受的；而接納未獲授權人士的買賣指示，可令賬戶持有人的財務利益蒙受風險。

     李顯能說：「在法律上，持牌人有責任在本會的調查過程中說出真相。持牌人如向證監會提供虛假或具誤導性的資料，可能遭受嚴厲的處分。」

     證監會早前調查1家上市公司的股份，在2003年9月至12月期間涉嫌的市場操縱活動。

     調查發現，湯卓如曾向其前僱主法國巴黎百富勤證券及法國巴黎百富勤期貨，以及證監會表示，他為其客戶在百富勤證券及百富勤期貨開戶時，已與該客戶見過面。

     湯卓如表示，是該賬戶持有人指示他，當其賬戶的交易限額不足時，透過另一客戶的賬戶執行其交易。

     事實上，湯卓如只是在收到證監會的調查通知後，才首次與該客戶見面，而該等賬戶是由賬戶持有人的胞兄開立的。

     湯卓如在未確立其客戶的真正身份的情況下，應賬戶持有人胞兄的要求開立賬戶，並為其發出買賣指示。該賬戶持有人本身從未向湯卓如發出任何買賣指示。

     湯卓如又應賬戶持有人胞兄的要求行事，透過另一客戶的賬戶執行其買賣指示。湯卓如之前向百富勤及證監會提供的資料是虛假和具誤導性的。

     證監會發現，該賬戶持有人的胞兄當時是持牌人；根據《操守準則》，湯卓如在開立有關買賣賬戶前，理應獲得賬戶持有人的書面授權，以及該賬戶持有人胞兄的僱主的書面同意。

     湯卓如未能遵守《操守準則》的規定，使百富勤蒙受具爭議性交易的風險，及導致1名註冊人士無法監察其僱員的交易活動。