穎翔證券負責人吳仁毅，以及持牌代表陳裕旻和余慶輝，因涉及賣空活動，被證券及期貨事務監察委員會譴責及罰款；吳仁毅和余慶輝各被罰40,000元，陳裕旻被罰30,000元。 

     證監會法規執行部執行董事李顯能強調，持牌代表必須遵從所屬商號的內部監控措施及制度。

     李顯能說：「設立這些內部監控措施及制度的目的，是為了保障商號、職員及客戶。持牌代表在執行任何賣盤前，都必須檢查清楚賬戶內是否具備足夠的證券。」

     證監會表示，陳裕旻在2003年4月至9月期間，透過其母親在穎翔開立的賬戶進行31宗賣空交易。在該等交易中，29宗是即日賣空，兩宗導致香港交易所購回證券。

     余慶輝在2003年4月至9月期間，透過在穎翔開立的賬戶進行75次賣空；其中64次是即日賣空，其他交易導致港交所需購回證券。

     兩人在進行有關交易前，均沒有按照穎翔的內部政策，檢查賬戶內有否足夠證券；而且雖然知道正在賣空，但仍繼續不檢查賬戶結餘便進行交易。

     證監會的調查發現，吳仁毅作為穎翔的負責人，未有設立及執行有效的措施，以偵察及防止有人在穎翔賣空證券。

     吳仁毅也沒有確保穎翔執行其書面訂明的職員交易政策，以及充分和勤勉地監督穎翔當時的深水�分行經理。