�豐私人銀行（瑞士）前董事總經理王維芬，在為客戶執行買賣指示前，沒有循可靠的資料來源核實客戶的持股量，也沒有把客戶擬出售股票的全稱告知同事，令�豐蒙受超過300萬元虧損，遭證監會譴責。

     證監會法規執行部執行董事李顯能強調，客戶主任在替客戶執行買賣指示前，必須循可靠的資料來源核實客戶的持股量。

     李顯能指出，若王維芬有遵照�豐的政策而在聯機數據庫內核對資料，便應知道其客戶的賬戶內該等股份的實際持股量，而應可避免有關賣空事件的發生。

     他認為，由於王維芬沒有將其客戶擬出售的股票的全稱告知其同事，因而使情況變得更加嚴重。王維芬身為高級職員及資深的證券期貨從業員，須就事件負上主要責任。

     證監會發現，王維芬在2003年7月9日接獲客戶的買賣指示，要求沽清其就某項股票所持有的全部股份。

     王維芬不依照�豐的政策，並沒有在�豐的聯機數據庫內，核對該客戶的持股量，而是根據她的助理以人手擬備的試算表來進行查核，以為該客戶的賬戶內有就該項股票持有某個數量的股份。

無查核聯機數據庫

     然而，試算表上顯示的資料並不正確，賬戶內只有有關股份數量的十分之一。

     王維芬指示1名同事確保妥善執行該客戶的賣盤。王維芬以口頭方式發出指示，並提述3個起首字母以代表該公司的名稱。然而，該名同事以為所指的是別家同樣有該3個起首字母的上市公司。

     該名同事在核對過該客戶當時對該股票的持股量，並發現有關持股量遠高於王維芬所表示的股數後，便要求�豐的交易員，加大有關王維芬已發出但尚未執行的賣盤所涉及的股數，但也沒有提及有關股票的全稱。該名交易員以為，要出售的是上述第1項股票。

     結果，相等於客戶賬戶內實際股數約20倍的股份在收市前遭賣空。香港交易所翌日為�豐執行買入該等股份的補倉盤，�豐因此蒙受超過300萬元的虧損。

違反操守準則規定

     基於上述缺失，王維芬已違反《操守準則》的規定。證監會經過仔細研究後，認為王維芬的適當人選資格已受到質疑，並決定對其作出譴責。

     證監會在釐訂罰則時，已考慮到有關的賣空活動並非蓄意，而王維芬在調查期間表現合作，以及其獎金也已因有關的賣空事件而被削減。

     截至去年4月16日為止，王維芬是獲金融管理局註冊的有關人士。她現在是高盛（亞洲）及高盛期貨（亞洲）的第1類（證券交易）及第2類（期貨合約交易）受規管活動的持牌代表。